Рейтинг российских фармдистрибьюторов по итогам 2018 г.: в тройке лидеров без изменений

По итогам 2018 г. совокупная доля 10 крупнейших дистрибьюторов на фармацевтическом рынке составила 72,3%. Относительно 2017 г. этот показатель практически не изменился: рост концентрации составил +0,2%, отмечают аналитики DSM Group. При этом они указывают, что наметилась положительная динамика после трехлетнего отрицательного тренда. Максимально ТОП-10 занимали 82% рынка в 2015 г.

В первых трех строчках рейтинга компании сохранили за собой позиции прошлого года. Изменение в принципах работы дистрибьюторов сказалось на результатах и динамике лидеров. Дистрибьюторы стали требовать дополнительных гарантий возврата дебиторской задолженности от аптек (страхование или банковские гарантии). Также ужесточились и условия для производителей: приостановление оплаты в случае достижения порогового объема стоков по конкретным продуктам.

Так, компания «Протек» с 2018 г. стала выдавать товарные кредиты под банковские гарантии. «Катрен» в целях снижения безнадежной дебиторской задолженности опубликовал реестр недобросовестных контрагентов с указанием суммы долга и неустойки, взысканных судом.

Компания «Пульс» продолжает наращивание оборотов и уже практически приблизилась к лидерам. Разрыв между первым и третьим местом составляет всего 1,4%.

В 2018 г. определилась судьба дистрибьютора СИА. Его новым владельцем стала розничная компания «Магнит», сделка была завершена осенью. Покупка СИА позволит «Магниту» выстроить эффективную логистику для сети аптек и даст синергию с форматом магазинов дрогери, считают в DSM Group. В 2019 г. «Магнит» планирует открыть около 2 тыс. аптек, интегрированных в магазины дрогери, а также в продовольственные форматы ритейлера — магазины «у дома» и супермаркеты. Таким образом, как в рейтинге дистрибьюторов, так и в рейтинге аптечных сетей может появиться новый игрок.

Компании, расположенные ниже 6-го места, демонстрируют высокую положительную динамику (за исключением СИА), и именно за счет них растет концентрация в дистрибьюторском сегменте. Аналитики отмечают, что «Гранд Капитал» поднялся с 8-го места в 2017 г. на 6-е место в рейтинге за 2018 г., при этом из ТОП-10 игрок показывает максимальные темпы прироста. На 10-ю строчку (+4 позиции) переместилась компания «Авеста Фармацевтика», продемонстрировав увеличение объема продаж на 48%.