В ходе IPO, которое проводит фармацевтический холдинг «Протек», заинтересовались не только профессиональные инвесторы, но и венгерский фармпроизводитель Gedeon Richter — он уже является миноритарным акционером (4 %) и планирует довести долю до 5 %.
Ночью группа «Протек» (объединяет одноименного фармдистрибутора, аптечную сеть «Ригла» и фармпроизводителя «Сотекс») закрыла книгу заявок и определила цену акций в рамках первичного размещения в РТС и на ММВБ. Организаторы размещения — UBS и «Ренессанс капитал».
Книга подписана несколько выше нижней границы объявленного ценового диапазона (3,1-4,5 долларов за бумагу). При стоимости акции в 3,5 долларов вся компания будет оценена примерно в 8 EBITDA 2010 года (в 6,9 млрд рублей, по расчетам «Ренессанс капитала») — это можно считать рыночной ценой.
Компания предложила инвесторам бумаги, которые сейчас принадлежат кипрским Tantarra Holdings Ltd и Streitum Investments Ltd (владелец обоих офшоров — основной бенефициар «Протека» Вадим Якунин). Примерно половину средств, полученных в результате размещения, Tantarra Holdings использует для выкупа акций допэмиссии «Протека». Выпуск объемом 117,5 млн акций уже зарегистрирован в ФСФР. В результате IPO компания надеется получить примерно 200 млн долларов, столько же — Якунин.
Для этого, исходя из предложенного ценового диапазона, «Протек» должен продать 88,9-129 млн акций. При цене в 3,5 долларов за бумагу «Протеку» и его владельцу, чтобы выручить 400 млн долларов, необходимо будет продать 114,3 млн акций.
How to resolve AdBlock issue? 
